سرمایه در گردش خالص، تفاوت دارایی‌های جاری و بدهی‌های جاری شرکت است. مثبت بودن این رقم لزوماً به معنی کفایت وجه نقد برای پرداخت تعهدات کوتاه‌مدت نیست؛ ممکن است بخشی از دارایی‌های جاری، موجودی کالا یا مطالبات وصول‌نشده باشد. به همین دلیل، برنامه‌ریزی نقدینگی به زمان تبدیل این دارایی‌ها به وجه نقد نیز وابسته است.

سود، سرمایه در گردش و وجه نقد یکسان نیستند

وجه حاصل از یک فروش سودآور ممکن است هنوز وصول نشده باشد. موجودی کالا نیز تا زمان فروش و دریافت وجه، نقدینگی قابل استفاده برای پرداخت هزینه‌ها ایجاد نمی‌کند. بنابراین، ارزیابی وضعیت مالی شرکت به بررسی هم‌زمان ترازنامه، صورت سود و زیان و برنامه دریافت و پرداخت نیاز دارد.

برای مثال، ممکن است موعد پرداخت حقوق در میانه ماه و زمان وصول وجه از مشتری اصلی در پایان ماه باشد. در این شرایط، حتی اگر مجموع دریافت‌های ماه از پرداخت‌ها بیشتر باشد، شرکت برای انجام تعهدات میانه ماه با کسری نقدینگی مواجه می‌شود.

تنظیم برنامه جریان نقد بر اساس موعد دریافت و پرداخت

برنامه دریافت و پرداخت چند ماه آینده را به‌صورت هفتگی تنظیم کنید. برای هر دریافت، مبلغ، تاریخ پیش‌بینی‌شده و میزان اطمینان از وصول را ثبت کنید. موعد قراردادی پرداخت‌ها و امکان تغییر آن‌ها با توافق طرف مقابل را نیز مشخص کنید. این برنامه باید بر اساس عملکرد واقعی هر هفته به‌روزرسانی شود.

  • دریافت‌های قطعی را از فروش‌های احتمالی جدا کنید.
  • حقوق، مالیات، اجاره و خرید ضروری را با تاریخ سررسید ثبت کنید.
  • اثر تأخیر خریدار اصلی بر مانده نقد شرکت را در یک سناریوی جداگانه محاسبه کنید.
  • مانده ابتدای دوره به‌علاوه دریافت‌ها منهای پرداخت‌ها، مانده پایان دوره را نشان می‌دهد.

برآورد زمان وصول مطالبات

برای برآورد وصول، مبلغ مطالبه باید همراه با وضعیت تأیید بدهی و تکمیل اسناد بررسی شود. وصول یک مطالبه تأییدشده و بدون اختلاف، با مطالبه‌ای که مدارک تحویل آن ناقص است، قطعیت یکسانی ندارد. سررسید قراردادی و تاریخ پیش‌بینی‌شده وصول را جداگانه ثبت کنید.

اگر مشتری به‌طور مکرر پس از سررسید پرداخت می‌کند، سابقه تأخیر او را در پیش‌بینی وصول لحاظ کنید. نادیده گرفتن این تأخیرها می‌تواند کسری نقدینگی را در برنامه پنهان کند و شرکت را به تأمین مالی اضطراری وابسته سازد.

نحوه ثبت تأمین مالی مطالبات در برنامه جریان نقد

در صورت تأمین مالی یک مطالبه، مبلغ خالص پرداخت اولیه را در تاریخ مورد انتظار ثبت کنید. مبالغ احتمالی قابل دریافت در تسویه نهایی و تعهدات بعدی را نیز جداگانه در نظر بگیرید. مبلغ کامل صورت‌حساب نباید دوباره به‌عنوان دریافت مستقل در سررسید محاسبه شود.

در کنار تأمین مالی مطالبات، اثر اصلاح شرایط فروش، کاهش موجودی کم‌گردش و مذاکره درباره موعد پرداخت خریدها را نیز بررسی کنید. اگر کسری نقدینگی ناشی از زیان مستمر عملیاتی است، علت زیان و امکان اصلاح فعالیت شرکت باید جداگانه ارزیابی شود.

قبل از انتخاب ابزار تأمین مالی، مشخص کنید کسری نقد در کدام هفته، به چه مبلغ و به چه علت ایجاد می‌شود.

پرسش‌های متداول

آیا سرمایه در گردش مثبت، مشکل نقدینگی را منتفی می‌کند؟

خیر. ممکن است بخش زیادی از دارایی جاری در موجودی یا مطالباتی باشد که هنوز قابل وصول نیست.

مبلغ تأمین مالی چگونه در برنامه جریان نقد ثبت می‌شود؟

مبلغ خالص پرداخت اولیه در تاریخ پیش‌بینی‌شده ثبت می‌شود. دریافت‌ها و پرداخت‌های مربوط به تسویه نهایی نیز باید بر اساس شرایط قرارداد در برنامه لحاظ شوند.

منابع و مطالعه بیشتر

منابع زیر به تشریح مفاهیم عمومی فاکتورینگ می‌پردازند. شرایط ارائه خدمات، تابع مقررات هر کشور و مفاد قرارداد است.

این راهنما آموزشی است. شرایط تأمین مالی، مسئولیت‌ها و آثار حقوقی و حسابداری هر معامله باید بر اساس پرونده و قرارداد همان معامله بررسی شود.

بررسی امکان تأمین مالی مطالبات شرکت

برای بررسی اولیه، اطلاعات تماس، نوع فعالیت شرکت و سررسید تقریبی مطالبات را در فرم درخواست ثبت کنید.

درخواست مشاوره تأمین مالی